泉州城外洛阳江风高浪阔，阻隔两岸，泉州刺史着手兴建洛阳大桥，一味施加压力于承造官宋忠。宋忠苦于工程浩大、钱粮难筹——富绅们大多吝于题捐，贫穷人又心有余而力不足。而造桥期限又勘为急迫，因而烦恼奔忙，终日坐立不安、形容憔悴，唯有在观音大士神像前频频祈祷，乞求救苦救难的观音菩萨垂怜相助。
就在承造工程的官府束手无策、企盼桥梁早日建成的百姓望眼欲穿之时，突然出了桩天大的奇事震动了城内城外。原来是江上飘来了一只漂亮的彩船，船上端坐着一位美丽的姑娘。这姑娘让人传出话说：不管什么人，都可以用银两去抛掷她，谁能掷中她的身子，她就跟谁结为夫妻！
这下子可不得了，消息一传十、十传百，人众百成千、千成万，转眼之间，洛阳江两岸聚人似潮、抛银如雨，谁都想碰碰运气掷中美女娶她为妻。可更奇怪的是，任凭你怎么抛，怎么掷，眼看就要抛中了，结果却总是差那么一点点，银两只纷纷飞落到船上沾不到美人。这美人却也分文不取，倒叫人将这些钱财一船一船地运给官府造桥使用。
这件奇闻越传越广，也传到了城里一位卖菜小哥王小二耳朵里。王小二连忙带上多年辛勤积攒的一些银两，兴冲冲地赶往江边也来抛掷。慌忙之中，却让一个名叫阿富的纨夸子弟撞倒在地。这阿富原本带着家丁抛掷过许多银子，都掷空了，越发不甘心，又命家丁们挑来一大批银子，非要将船上的绝代佳丽弄到手不可。
此时把王小二撞翻在地，不仅不赠礼道歉，反倒仗势欺人，说什么穷小子撞坏了他的桃花运，破口就骂，动手便打，还一把抢下小二的银两扬长而去。小二无奈，只有哀哀哭泣。
事有凑巧。这时候八仙之一的吕洞宾正好云游经过洛阳江上空，因见江岸上人头攒动、众声喧哗，当即按下云头，化为一位白发苍苍的老人，挤在人堆里想看个究竟。他见小二坐在地上啼哭，便上前问明了缘由，听后不规劝道：“小哥呀小哥，不是老朽说你。既然任谁都无法掷中美人，你又何必枉费血汗钱财，也来凑什么热闹，想聚什么美人呢？”
小二听了连忙辩解说：“不不，老伯您误会了。小二前来抛掷争两，并非为的聚那美女。我只钦慕这位姑娘容貌好、心地更好，为咱们造桥不惜献身聚财。倘若是每个人都有这份热心热肠，有钱出钱有力出力，这洛阳桥又何愁不早早建成呢？因此我小二也该为造桥大事尽一份心意……”还说他今天带上一点银两，原只想掷到船头捐助造桥大事罢了。
吕洞宾听小二说得这么言词恳切，正在暗暗赞叹而又半信半疑，突然身旁掀起一片欢腾，原来美人的彩船恰也飘到眼前的江面。吕仙手搭凉棚一看，心中顿时明白了：那美人哪里是什么凡间女子，分明是南海观音大士化身而来，为的是聚集钱财襄助人间建造洛阳桥。故尔任凭众人银两怎样抛掷，自然无法掷中她的佛身。
吕仙看在眼里，并不点破，却有心同观音大士开个玩笑，同时也想借此机会试一试小二究竟是为了造桥还是为了美女。于是暗地点石为银，拿在手里，对小二说：“来来来，小哥不必悲伤，待我赠你些许银两，且有妙法包你将美人掷中聚来，你看可好？”
小二连连摆手说：“不好不好！老伯呀，包我掷不中倒是使得，包我掷中却是万万可！”
吕仙惊怪道：“小哥你糊涂了！掷去银两，能助造桥。掷中美女，又可聚妻。如此两全其美之事你又何乐不为？”
小二发急道：“老伯差矣，老伯休提！若是掷中，叫如此美丽善良的千金小姐，嫁与我这个穷酸的卖菜小子，岂不是把人家冤死屈煞了么！”说着掉头便要走开。
吕仙只得连忙改口说：“好吧好吧，中与不中，且都由你！这点银耳就算是老朽捐赠造桥的小小心意，只烦你代我将它随意掷去如何？”
小二闻言，转怒为喜地满口应承。他手里接过银两，心中暗暗得意：老伯呀老伯，你说是包我掷中，我却是包掷不中！待我专掷船头不掷美人就是……却不料信手一掷，偏偏不高不低、不左不右，银子居然恰恰掷中了美人，牢牢沾住她的衣襟！
这自然是吕仙暗中作法所致。一时间两岸欢声四起，有人赞叹小二能耐，有人妨嫉小二好运，有人催唤美人上岸与小二成亲……
唯独小二以倒如坠五里云中，半天说不出一句言语，唯有瞪着大眼、张着大嘴、淌着大汗呆如木鸡。忽听得有人催叫美人上岸，才慌忙着彩船拼命摆手申辩道：“姑娘不必当真！小二我并非存心掷中，也并未掷中于你……”急得连话都说得语无伦次。
小二这一呼喊不要紧，那花花公子阿富却顿时乘虚而入。只见他猛的推开小二，冲到岸前狂叫起来：“对对对！美人美人，你不是他掷中乃是我掷中，快快上岸与本少爷拜堂成亲！”说罢就命家丁们登船抢人。
小二见状大吃一惊，赶紧连声高喊：“姑娘姑娘，你是被我掷中，与他无干。我绝不为难于你，你快快开船走啊！快快开船走啊！”一边呼叫，一边冲上前去拦阻家丁，岂料猛一失足，竟跌落江中，撞上礁石，立时气绝身亡！
出了人命大事，两岸顿时大乱。美人连同彩船也转眼消失了，众人只得扫兴散去。那喜欢戏闹的吕仙这才后悔不迭，正想施法拯救小二性命。又见观音大士从天而降，料想大士自有分教，便连忙腾云驾雾继续游历去了。
观音大士经过点算早已了然于心，却也不同吕仙计较。她径直来到小二身旁，轻赞一声道：“小二小二，果然忠信不二。好人自有好报，尔亦不必再以卖菜为生了。”
屈指又一点算，古田教谕刘通其人忠直处世，仁厚成家，其妻朱氏临盆在即，恰是小二的好去处。于是尘拂一挥，着小二的魂魄飞往刘府投胎转世。大士正要离开，想想仍觉过意不去。吾既被其掷中，此事亦当有所交代才是。
正在思忖，又忽然看到江中有一条硕大的白蛇游窜而去，略一点算，不禁吃了一惊：原来吕仙作法让小二掷中大士时，大士也曾仓促应战，作法令银两化为灰尘反向吕仙飞扑。吕仙的一根白发恰被银尘紧紧粘住，霎时断落变异，化为一条白蛇悄悄逃离去了。
大士料定此蛇日后必然成精作怪危害人间，于是剩上莲座、驾了祥云返回空中，咬破中指，滴下鲜血。那鲜血化为一颗硕大的杨梅，落到福州闽江下渡。大士口中念念有词道——杨梅一颗吾血凝之，福州下渡葛氏可食。孕育慧女取名靖姑，婚配刘杞同心济世。
大士念毕飘然而去。过不多时，福州下渡陈昌之妻葛氏果然前来江边淘米洗菜，她看到一颗又大又红的杨梅顺水飘到跟前，便好奇地随手捞起往嘴里一送，那杨梅竟骨碌一声滚进她的喉咙，落入她的腹中。
葛氏由此怀了身孕，十个月后，于正月十五日生下了一个人见人爱的女娃，这便是后来与刘府公子结为伉俪、与妖孽势不两立的临水夫人陈靖姑。
人都说，只因靖姑原是观音的鲜血化身，且受命于观音的嘱咐降世，所以她诞生时，陈府祥云绕屋，紫气盈庭，异香满室。靖姑自幼出落得美丽端庄、聪明贤淑，不仅饱读诗书满腹学识，还一片虔诚地拜观音、诵经卷，胞怀大志，人人都说她绝非寻常女子，父母更是将她视为掌上明珠。
在靖姑降生之先，王小二已经在古田刘教谕府中出世，父母将其取名刘杞。这位刘公子也长得一表人才、十分聪颖，
只是不知何故，直到六七岁时，仍然不说不笑也不哭，终日默默无言、闷闷不乐，仿佛有什么难解的心事郁结一般。父母为此忧虑不安，百般延医引药也不见效验。
刘公子长到七岁的时候，父亲刘通突然梦见杞儿被一个金甲神带走。刘通喊不出声，只得紧紧追随着，来到福州下渡一个姓陈的人家。进了陈家，只见书屋里坐着一位宛如仙童的女弟子正在攻读，在一旁指点的教师正是刘通的同窗好友葛如川先生。
更奇怪的是，刘杞一见到女学童顿时笑逐颜开，出声唤道：“找到了，总算找到了！”二人竟也一见如故，毫不避嫌地执手倾谈，共论诗书，且以兄妹相称，彼此不胜欢洽投契……刘通梦醒之后，心中惊疑，便于次日带了杞儿前往福州下渡，试图侥幸找到梦中所在。
不想一到下渡，杞作却像旧地重游似的径直奔向陈府。到了陈府，又径直寻入书房，且果然与陈府千金靖姑一见如故。二人相见恨晚的情景竟比梦中所见有过之而无不及……刘通知陈昌心知良缘天空，不胜欣喜，便由葛如川从中摄合，两家早早定下了姻亲之宜，只待这对小儿女长成之后喜结晋秦。